Kanadában parlamentáris demokrácia van, szövetségi politikai rendszer keretében. Fővárosa Ottawa. 13 tartományból áll, amely 10 provincia és három territóriumból épül fel: Alberta, Brit Columbia, Manitoba, Ontario, Prince Edward-sziget, Québec, Saskatchewan, Új-Brunswick, Új-Fundland, Új-Skócia provinciák, Északnyugati területek, Nunavut, Yukon. Mindegyik tartományban önálló, demokratikusan választott törvényhozó testület van, élén a miniszterelnökkel. A tartományok választott képviselőket küldenek Ottawába a szövetségi parlamentbe. Az ország miniszterelnökét ötévente, a választásokon győzelmet arató párt vezetője adja, a kormány tagjait a miniszterelnök saját pártja parlamenti képviselői közül választja ki. Az alsóház törvényjavaslatait a felsőház (104 tagú szenátus) ratifikálja. A felsőház tagjait a főkormányzó nevezi ki, akik 75 éves korukig viselhetik ezt a tisztséget. Az ország névleges feje jelenleg II. Erzsébet angol királynő. A főkormányzó őt képviseli Kanadában. A királynőnek azonban annyi szerepe sincs az ország kormányzásában, mint Angliában.
Az utóbbi időre jellemző, hogy a tartományok megpróbálnak egyre több hatáskört maguknak megszerezni. Az őslakók 1980 óta küzdenek saját önkormányzatukért, iskolákért, nyelvük megőrzéséért, valamint vadászati és halászati jogaikért, mozgalmuk egyre erőteljesebb.
Kanada jelentős szerepet játszik a 20. század világeseményeiben, a jelenlegi nemzetközi politikában. Tagja az ENSZ-nek, a NATO-nak és a Nyolcak Csoportjának (G8).

Az országban magas az életszínvonal, magas a technikai és az ipari fejlettség. Piacorientált gazdasági rendszere, termelése és életszínvonala az Egyesült Államokhoz mérhető. 1989-ben az USA és Kanada között létrejött a szabadkereskedelmi megállapodás (Free Trade Agreement), 1994-ben pedig az USA és Mexikó részvételével létrehozták az Észak-amerikai Szabadkereskedelmi Társulást (North American Free Trade Association – NAFTA). Ezeknek a megállapodásoknak köszönhetően bővült a kereskedelem és erősödött a gazdasági integráció az Egyesült Államokkal.
Gazdaságát tekintve Kanada a világ egyik legfejlettebb országa, kiemelkedő közbiztonsággal, oktatással, társadalombiztosítási rendszerrel. Legfontosabb mezőgazdasági termékek: búza, árpa, olajos magvak, dohány, gyümölcsök és tejtermékek, halak. Legjelentősebb iparágak: bányászat és az ásványi anyagok feldolgozása, élelmiszeripar, faipar, papíripar, halászat és halfeldolgozás, valamint kőolaj- és földgázkitermelés.